Home-theater-designers
Dünyayı döndüren şey paradır; aynısı blockchain endüstrisi için de geçerli. Blockchain üzerindeki finans, merkezileştirme, doğrulama, bölge ve daha fazlası açısından geleneksel finanstan farklıdır. Yine de, borç verme, ödünç alma veya token takası gibi blok zincirindeki her finansal faaliyetin işlemesi için fonlara ihtiyacı vardır. Kripto yok, DeFi yok.
Likidite havuzları, kullanıcıları ödüller karşılığında varlık yatırmaya davet ederek fon ihtiyacındaki boşluğu dolduran bir DeFi yeniliğidir. Böyle bir ödül, kilitli kripto likiditesi sorununu hafifletmeyi amaçlayan likidite sağlayıcı belirteçleridir.
GÜNÜN MAKALE VİDEOSU İÇERİKLE DEVAM ETMEK İÇİN KAYDIRIN
Likidite Sağlayıcı Simgesi Nedir?
Likidite sağlayıcı belirteçleri veya likidite havuzu belirteçleri, havuza likidite sağlayan kullanıcılara varlıklarını stake etme karşılığında ödül olarak verilen belirteçlerdir. Belirteçler, kullanıcının toplam kilitli varlıklar içindeki payına göre verilir. Bu bağlamda likidite, token fiyatını önemli ölçüde etkilemeden bir kripto para birimi ticareti yapmanın ne kadar kolay olduğunu ifade eder. Bitcoin gibi popüler kripto paralarda likidite sorun olmaz. Ancak DeFi çok niş bir alan olduğu için likidite elde etmek biraz zor.
android için en iyi ücretsiz tv uygulamaları
Bu nedenle, likidite havuzları, atıl varlıkları olan kullanıcılara stake edecekleri bir orta yol sağlayarak, varlıklara ihtiyaç duyan kullanıcıların atıl varlıklarına karşı borç alabilmeleri için mevcut olmayan belirteçleri kullanılabilir hale getirmeye çalışır.
Örneğin, Bob'un 5 ETH'ye ihtiyacı var ama yalnızca USDC'deki eşdeğerine sahip. Nominal bir işlem ücreti karşılığında ihtiyaç duyduğu ETH'yi ödünç almak için USDC'sini teminat olarak kilitleyebilir. Bob, Alice gibi insanlar sayesinde ETH ödünç verebilir. Forvet protokolü dengelemek için eşit miktarda farklı token, değişken ve istikrarlı bir varlık yatıran.
Likidite sağlayıcı belirteçleri, alternatif bir staking yöntemi sağlar çünkü kullanıcılar, varlıklarını stake ettikten sonra kullanmak üzere bir miktar likidite (değer) elde eder. Belirteçler, blok zincirindeki diğer belirteçler gibi çalışacak şekilde uyarlanmıştır, böylece çok değerli varlıklarını stake eden kullanıcılar, varlığa fiilen sahip olmadan pasif gelir elde etme yoluna sahip olurlar.
Likidite Sağlayıcı Simgesi Nasıl Çalışır?
Likidite sağlayıcı belirteçleri, likidite havuzlarından ve dolayısıyla havuzları barındıran protokoller olan merkezi olmayan borsalardan gelir. Bu nedenle, önce havayı temizlemek gerekir. likidite havuzları nelerdir ve nasıl çalışır? Şaşırtıcı bir şekilde, likidite havuzları su kütleleri değil, bir grup veya çoğu durumda akıllı bir sözleşme ile yönetilen bir kripto para varlıkları koleksiyonudur.
DEX'lerde kullanılan akıllı sözleşmeye Otomatik Piyasa Yapıcı (AMM) denir ve çeşitli işlevleri yerine getirir. Öncelikle, makine iki veya daha fazla varlık arasında belirteç fiyatları verir, böylece kullanıcılar belirteçlerini havuzdan ödünç alabilir ve ödünç verebilir. Stake yapanlar, varlıklarını akıllı sözleşmelere yatırır ve karşılığında likidite sağlayıcı belirteçleri alırlar.
Böylece, likidite sağlayıcı belirteçleri, bir kullanıcının havuza ne kadar katkıda bulunduğuyla uyumlu olacak şekilde tahsis edilir. Örnek olarak, 100.000 $ değerinde varlık içeren bir havuza 10.000 $ değerinde jeton yatıran bir kullanıcı, toplam havuz payının %10'u değerinde LP jetonları alacaktır.
Likidite sağlayıcı belirteçleri, diğer herhangi bir blok zinciri belirtecine çok benzer, bu nedenle Ethereum ağı üzerine inşa edilmiş bir belirteç, diğer tüm Ethereum protokolleriyle uyumlu olacaktır. Belirteç işlevlerinden biri, değeri temsil etmeleri ve belirtecin ana web sitesiyle uyumlu olacak şekilde oluşturulmuş merkezi olmayan uygulamalarda (dApp'ler) kullanılabilmesidir.
Likidite Sağlayıcı Jetonu Nereden Alınır?
Adından da anlaşılacağı gibi, likidite sağlayıcı belirteçleri, DEX protokollerini güçlendirmek için likidite sağlayan kullanıcılara tahsis edilen varlıklardır. En iyi merkezi olmayan borsalar Uniswap, Sushiswap ve Curve Finance gibi, kripto varlıklarını kilitleme karşılığında sağlayıcılara likidite sağlayıcı belirteçleri veren AMM tabanlı DEX'lerdir.
LP Jetonlarının Kullanım Durumları Nelerdir?
Likidite sağlayıcı belirteçlerini dağıtmanın birincil nedeni, bir belirtecin likiditesi gerçekten düştüğünde meydana gelen kayma olasılığını azaltmaktır. AMM, token fiyatını talebe uyacak şekilde ayarlar (genellikle fiyatları yükseltir). Diğer bir neden de, likidite sağlayıcı tokenlerinin DeFi protokolleri genelinde çeşitli şekillerde kullanılabilmesi anlamında, stake yapanların varlıkları üzerinde hâlâ yapıcı kontrole sahip olmalarıdır.
Aşağıda, likidite sağlayıcıları için bazı yaygın kullanım durumları verilmiştir.
Verimli Tarım
Verim çiftçiliği, kripto varlıklarındaki karı maksimize etmek için kullanılan bir stratejidir. Likidite madenciliği olarak da bilinen verim çiftçiliği, kripto varlıklarını kilitlemeyi veya stake etmeyi içerir ana DeFi platformu tarafından oluşturulan ücretler şeklindeki ödüller karşılığında likidite havuzlarında. Likidite havuzu, stake edilen jetonları toplayan ve jeton şeklinde ödüller veren akıllı bir sözleşme ile yürütülür. Bu ödüller daha sonra ödüller üzerinde ödüller oluşturmak için diğer likidite havuzlarına yeniden yatırılabilir.
Staj yapanların, talep gören bir varlığı stake ettikleri için ödül olarak LP jetonları aldıklarını unutmayın. LP belirteçleri de değerli olduğundan, kullanıcılar bunları Aave veya Yearn Finance gibi protokollere yeniden yatırabilir.
Değer Aktarımı
Kripto para birimi için belki de en basit ve en eski kullanım durumu, bir değer tutma yöntemidir. Likidite sağlayıcı belirteçleri söz konusu olduğunda, bazı platformlar, belirteci belirli bir cüzdan adresine (kullanıcının kontrolü altındaki) bağlayan bir mekanizma içerebilir, ancak çoğu durumda likidite sağlayıcıları, likidite sağlayıcı belirteçlerini hareket ettirmekte özgürdür.
Kripto Kredileri için Teminat
Kripto kredileri, kripto alanında giderek daha popüler hale geliyor. DeFi, flaş krediler gibi yenilikleri içerirken, merkezi borsalar gibi Binance ödünç almanıza ve geri ödemenize izin verir . Bazı platformlar, kullanıcıların bir krediyi tahsil etmek için teminat vermesini gerektirir. Bu özel kullanım durumu çekicidir çünkü likidite sağlayıcıları, zaten stake etmiş olabilecekleri bir varlık sınıfına erişim elde etmek için kripto kredilerine güvenebilirler.
Örneğin, bir kullanıcının daha önce tüm ETH'lerini likidite sağlayıcı belirteçleri karşılığında eğri finansmanına yatırdığını varsayalım. Bu durumda, henüz ortaya çıkan bir işlemi gerçekleştirmek için ETH karşılığında LP tokenlerini yatırabilirler.
Likidite Sağlayıcı Jetonları Güvenli mi?
Likidite sağlayıcı belirteçleri temellerinde sadece kripto para birimleridir, dolayısıyla sıradan kripto para birimlerinin tüm riskleri burada bulunabilir. Likidite sağlayıcı belirteçlerinin doğasında bulunan riskler şunları içerir:
1. Akıllı Sözleşme Hataları
En önemli risk, akıllı sözleşme başarısızlıklarıdır. LP jetonları, yatırılan kripto varlıkları karşılığında LP jetonlarını dağıtan önceden programlanmış akıllı sözleşmeler olan AMM'ler tarafından dağıtılır. Dolayısıyla, AMM'nin kodu başarısız olursa, LP belirteçlerinizin ve bir bütün olarak likidite havuzunun risk altında olma ihtimali vardır.
2. Geçici Kayıp
Kalıcı veya geçici kayıp bir takipçinin, bir likidite havuzuna yatırılan bir varlığın fiyatında önemli bir değişiklik olduğunda uğradığı kayıptır. Çiftteki tokenlardan birinin fiyatındaki ani bir değişikliğin neden olduğu dengesiz bir havuz olduğunda, DEX havuzdan bir kez daha eşitlemek için daha pahalı olan jetonu satın alarak yanıt verir.
ahududu pi 3 vs 3b+
Teknik olarak, tüccar jetonunu geri çekene kadar geçici bir kayıp yaşanmaz ve bu nedenle, başka bir değişiklik umuduyla jetonu havuzda bırakabilir. Ancak kripto piyasasının dinamik doğası, bazı belirteçlerin asla iyileşmemesine ve ne olursa olsun bir zarara uğramanıza neden olur.
Likidite Sağlayıcı Jetonları ve DeFi
Özetle, likidite sağlayıcı belirteçleri, DeFi'de likidite sağlamak için gereklidir. Varlıklarını paylaşan ve havuza katkıda bulunan likidite sağlayıcıları olmasaydı, DeFi var olmazdı. DeFi gelişmeye devam ettikçe, likidite sağlayıcı belirteçleri için daha fazla benimseme ve yenilikçi kullanım durumları görmeyi bekleyebiliriz.